✒解鎖要素
 概念 | 🗞應付公司債之基本觀念 | 🗞其他長期負債 |
 技術 | 🗞應負公司債之會計處理 📌公司債利息費用 |
🗞第一卷軸：應付公司債之基本觀念
長期負債有應付公司債、長期應付票據、應付租賃款、應計退休金負債等，這邊針對應付公司債作說明。
🧾一、公司債之性質
企業不容易向某一特定對象取得大額資金，故將所需資金劃分成若干單位，並以票券的形式出售給社會大眾，此票券即為債券。
公司發行的債券稱為公司債；政府發行的債券稱為公債。
(一)公司債票面應記載事項
公司債的發行需經過政府機關核准。債券作為投資人的債權憑證，至少需記載下列事項：
(1)面額：債券之本金，即到期時公司應償還的金額。
(2)利率及付息日期：債券的年利率及支付利息的日期。
(3)到期日：償還本金(面額)之日期。
(二)公司債之特徵
(1)大額負債劃分為若干相等小額。
(2)定期付息，到期還本。
(3)訂有公司債合約及對發行公司之限制。
(4)設有信託人。
(三)發行公司債之優點
(1)與長期應付票據比較
公司債的面額較小且金額固定，投資人可以依其能力選擇投資的金額，且公司籌集資金較容易。
(2)與發行股票比較
⭐資金成本較低
公司債的利息是公司費用，可節省公司所得稅。
股利並非費用，不能減少所得稅。
⭐避免股權分散
債券持有人無表決權，不會影響原有股東對公司的控制權。
⭐舉債謀利
公司債付息金額固定，當公司舉債所賺得的利潤大於利息時，股東之報酬即可提高。
⭐通貨膨脹對債務人有利
公司債到期要清償的金額固定，物價上漲時期，其實實際清償的較少，對債務人有利。
公司債之性質
⭐⭐⭐
一、公司債票面應記載事項
(1)面額
(2)利率及付息日期
(3)到期日
二、公司債之特徵
(1)大額負債劃分為若干相等小額
(2)定期付息，到期還本
(3)設有信託人
三、發行公司債之優點
(1)籌集資金較容易
(2)資金成本較低
(3)避免股權分散
🧾二、公司債之分類
(一)依有無擔保區分
(1)信用公司債
無擔保品，憑發行公司之信用而發行。
(2)抵押公司債
發行公司以其動產或不動產作為擔保品而發行。
(3)保證公司債
由”金融機構”或”信託機構”保證而發行。
(二)依付息對象區分
(1)記名公司債
公司債票面載有持有人姓名，持有人憑印鑑領取利息。
(2)息票公司債(無記名公司債)
持有人憑債券所附息票領取利息。
(三)依債務解除方式區分
(1)定期償還公司債
面額於到期時一次清償。
(2)分期償還公司債
面額於特定日起分數次定額清償。
(3)可收回公司債
發行公司可於到期日前依約定收回價格償還。
(4)可轉換公司債
持有人得於公司債發行一段期間後，依約定條件將所持有之公司債轉換為發行公司之股票。
公司債之分類
⭐⭐⭐
一、依有無擔保區分
(1)信用公司債
(2)抵押公司債
(3)保證公司債
二、依付息對象區分
(1)記名公司債
(2)息票公司債(無記名公司債)
三、依債務解除方式區分
(1)定期償還公司債
(2)分期償還公司債
(3)可收回公司債
(4)可轉換公司債
🧾三、應付公司債之會計處理要點
🗞第二卷軸：應付公司債之會計處理
公司債的處理主要分為三個部分：
(一)發行
-決定發行價格，溢折價發行。
(二)流通在外
-支付利息，溢折價攤銷。
(三)到期清償
-到期清償或是提前清償。
🧾一、公司債之發行價格
發行公司債，相當於向債券購買者借取現金，然而從借錢到還錢中間的這段時間，必須附加利息。(該利息為使用資金必須付出的代價，又稱貨幣的時間價值)
投資者所要求的報酬率稱為”市場利率”，或稱有效利率、實質利率、公平利率。(即投資者所認定之貨幣的時間價值)
公司債的”票面利率”未必與”市場利率”相同，因此公司債的發行價格出現以下三種情形：
(一)平價發行
當”票面利率”與”市場利率”相同時。
(二)折價發行
當”票面利率”小於”市場利率”時。(投資人每期可得利息小於期望值)
投資人不願意按公司債面額購買，只好降價求售。
投資人以到期獲償之面額與其較低投資成本之差額，彌補每期少得之利息。
(三)溢價發行
當”票面利率”大於”市場利率”時。(投資人每期可得利息大於期望值)
投資人爭購此項高報酬公司債，因此願意支付高價。
公司債之發行價格
⭐⭐⭐
(一)平價發行
票面利率 = 市場利率，發行價格 = 公司債面額。
(二)折價發行
票面利率 < 市場利率，發行價格 < 公司債面額。
(三)溢價發行
票面利率 > 市場利率，發行價格 > 公司債面額。
🧾二、公司債之發行
公司債發行後，記入「應付公司債」科目之金額均為公司債之”面額”，發行價格與面額之差額則記為「應付公司債溢(折)價」，並於資產負債表上列為應付公司債的加(減)項。
🧾三、公司債之流通在外 📌
公司債發行後，需要對發行時所產生之溢折價加以攤銷。此外，若付息日非為報導期間結束日，則期末對”應計利息”及”溢折價”亦應作適當調整。
(一)支付利息
(1)每期利息支付金額(付現數) = 票面金額 × 票面利率 × 付息期間
⭐此利息為固定金額。
(2)利息費用 = 帳面金額 × 市場利率
⭐隨著帳面金額波動而改變。
平價發行時，利息費用 = 每期利息支付金額(付現數)
(二)攤銷應付公司債溢折價
折價的攤銷
折價發行時，其差額乃為發行公司為取得資金，除每期支付利息外，額外發生之”資金成本”。
此成本應分攤至各期，一方面使利息費用增加，另一方面使折價之餘額透過攤銷逐期減少，使帳面金額等於面額。
⭐利息費用>利息支付金額(付現數)
⭐實際利息總數 = 各期票面利率支付利息總數 + 應付公司債折價
⭐每期利息費用 = 依票面利率支付利息 + 該期折價攤銷數
溢價的攤銷
溢價發行時，其差額乃為發行公司實際利息負擔減少。
此差額仍須分至各期攤銷，並使利息費用減少。
⭐利息費用<利息支付金額(付現數)
⭐實際利息總數 = 各期票面利率支付利息總數 – 應付公司債溢價
⭐每期利息費用 = 依票面利率支付利息 – 該期溢價攤銷數
📂溢折價之攤銷方法
(1)有效利率法：
各期利息費用 = 期初公司債帳面金額 × 市場利率 × 付息期間
各期溢(折)價攤銷數 = 依票面利率支付之利息 – 各期利息費用
⭐優點：各期實際利率皆等於公司債發行時之市場利率。
(2)直線法：
各期溢(折)價攤銷數 = 公司債溢折價 ÷ 公司債流通在外期數。
⭐優點：若折溢價金額非屬重大，可用此法以簡化處理。
公司債之流通在外
⭐⭐⭐
一、支付利息
(1)每期利息支付金額(付現數) = 票面金額 × 票面利率 × 付息期間
(2)利息費用 = 帳面金額 × 市場利率
二、攤銷應付公司債溢折價
(1)折價的攤銷
⭐利息費用>利息支付金額(付現數)
⭐實際利息總數 = 各期票面利率支付利息總數 + 應付公司債折價
⭐每期利息費用 = 依票面利率支付利息 + 該期折價攤銷數
(2)溢價的攤銷
⭐利息費用<利息支付金額(付現數)
⭐實際利息總數 = 各期票面利率支付利息總數 – 應付公司債溢價
⭐每期利息費用 = 依票面利率支付利息 – 該期溢價攤銷數
🧾四、公司債債務之解除
(一)到期清償
公司債到期時，其溢折價已全數攤銷完畢而無餘額，公司應支付相當於面額的現金並沖銷帳列”應付公司債”面額。此舉不會造成任何損益。
(二)提前清償
發行公司若覺得資金充裕，可決定提前清償部分或全部公司債，其可能方法如下：
(1)於公開市場按市價買回公司債，並將其註銷。
(2)依可收回公司債合約上所訂條件收回並註銷。
⭐提前收回公司債而產生之損益列為”營業外損益”。
(三)轉換為普通股
此類公司債允許投資人於公司債到期前可按轉換條件將其持有之公司債轉換為普通股。
公司債債務之解除
⭐⭐⭐
一、到期清償
公司支付面額，此舉不會造成任何損益。
二、提前清償
(1)於公開市場按市價買回公司債，並將其註銷。
(2)依可收回公司債合約上所訂條件收回並註銷。
⭐提前收回公司債而產生之損益列為”營業外損益”。
三、轉換為普通股
公司債於到期前轉換為該公司普通股。
🗞第三卷軸：其他長期負債
主要其他長期負債：
(一)長期應付票據
-票據到期時間大於一年的票據。
(二)租賃負債
-出租資產並收租的交易所產生。
🧾一、長期應付票據
企業在需要長期資金時，除了發行股票、公司債外，還可以開立長期應負票據借款。
⭐長期應付票據到期時間大於一年。
⭐長期應付票據通常附有抵押品。
📂長期應付票據償還機制
✏通常必須分期攤還”本金”及”利息”，因此每次償還的金額包含兩個部分：
(1)本期應負擔的”利息費用”。
(2)”本金”的一部份。
✏其中關係
(1)利息費用 = 期初未償還本金 × 利率 × 期間
(2)償還本金的一部份 = 每期償還金額(固定) – 利息費用
(3)期末應付票據餘額(本金) = 期初未償還本金 – 本期償還本金金額
期末應付票據餘額 = 次期期初未償還本金
⭐借款本金將逐期減少，亦使利息費用逐期減少。
⭐由於各期償還金額固定，利息費用逐期減少使得償還本金金額逐期增加。
長期應付票據
⭐⭐⭐
一、特性：
(1)長期應付票據到期時間大於一年。
(2)長期應付票據通常附有抵押品。
二、償還機制：
(1)分期攤還”本金”及”利息”。
(2)利息費用 = 期初未償還本金 × 利率 × 期間
(3)償還本金的一部份 = 每期償還金額(固定) – 利息費用
(4)期末應付票據餘額(本金) = 期初未償還本金 – 本期償還本金金額
⭐借款本金逐期減少，利息費用逐期減少，償還本金金額逐期增加。
🧾二、租賃負債
⭐會計上將租賃交易分為”融資租賃”與”營業租賃”兩種。
⭐目前會計準則規定，除少數租期短、標的資產價值低者外，其餘租賃均應資本化，認列”租賃資產”及”租賃負債”。
📂租賃會計處理
(一)承租人應於租賃開始日按各期租金的現值認列”租賃資產”及”應付租賃款”。(租賃資產一樣要提列折舊)
(二)”應付租賃款”會隨著各期租金的給付而減少。(每期支付之租金一部份用來支付利息，超出利息的部份則用於償還”應付租賃款”)
✏少數不資本化之租賃，承租人將支付之租金視為費用處理，期末若有應付或預付之租金，應作適當調整。
租賃負債
⭐⭐⭐
⭐承租人應於租賃開始日按各期租金的現值認列”租賃資產”及”應付租賃款”。
⭐”應付租賃款”會隨著各期租金的給付而減少。
🏷附錄：應付公司債發行日與收回日非為付息日之處理 ☝
🔖發行日非付息日
公司債陸續賣出時，若要逐筆計算每張公司債第一次應得之利息將非常麻煩且沒有效率，因此發行公司均於每次付息日支付全期之利息。
對於非付息日發行之公司債，要求投資人將”預定發行日”至”實際發行日”間之利息隨購買價款先行繳入，至下次付息日，投資人得到全期利息時，以之與先行墊付部分抵銷。
⭐發行公司應將發行時所收到之金額作以下區分：
(1)公司債發行價格。
(2)預定發行日至實際發行日之間的利息。
🔖收回日非付息日
若公司債於非付息日收回，則應先調整上次付息日至收回日間之應付利息，並作該段期間之溢折價攤銷。
⭐收回公司債時所支付之金額應包含以下兩部分：
(1)前述應付利息。
(2)收回價格。
🏷附錄：現值觀念及其對公司債發行價格的影響
🔖時間價值的觀念
用簡單一句話來說明：今天收到的1元比未來收到的1元更有價值，原因在於今天的1元可以投資再賺取報酬。
🔖現值
我們以”現在”作為衡量不同時間現金收付的”真實價值基準點”，因此若不是”現在”收付之金額，必須依一定利率折算成”現在價值”，現值又分為以下兩種：
(一)複利現值
指在一定利率下未來一筆金額現在的價值。
(二)年金現值
指每隔一段時間收(付)相等的金額，共收(付)數期，在一定利率下，其現在價值的總和。
🔖公司債發行價格的決定
發行價格 = 利息的現值(年金現值) + 面額的現值(複利現值)
🔖公司債到期前帳面金額的計算
在任何時點以面額的複利值(pn,i)加上票面利息的年金現值(Pn,i)，均可求得當時公司債之帳面金額。
🗂統整 ☝
應付公司債之基本觀念-公司債之性質
公司債之性質
一、公司債票面應記載事項
(1)面額
(2)利率及付息日期
(3)到期日
二、公司債之特徵
(1)大額負債劃分為若干相等小額
(2)定期付息，到期還本
(3)設有信託人
三、發行公司債之優點
(1)籌集資金較容易
(2)資金成本較低
(3)避免股權分散
★★★
應付公司債之基本觀念-公司債之分類
一、依有無擔保區分
(1)信用公司債
(2)抵押公司債
(3)保證公司債
二、依付息對象區分
(1)記名公司債
(2)息票公司債(無記名公司債)
三、依債務解除方式區分
(1)定期償還公司債
(2)分期償還公司債
(3)可收回公司債
(4)可轉換公司債
★★★
應付公司債之會計處理-公司債之發行價格
公司債之發行價格
(一)平價發行
票面利率 = 市場利率，發行價格 = 公司債面額。
(二)折價發行
票面利率 < 市場利率，發行價格 < 公司債面額。
(三)溢價發行
票面利率 > 市場利率，發行價格 > 公司債面額。
★★★
應付公司債之會計處理-公司債之流通在外
公司債之流通在外
一、支付利息
(1)每期利息支付金額(付現數) = 票面金額 × 票面利率 × 付息期間
(2)利息費用 = 帳面金額 × 市場利率
二、攤銷應付公司債溢折價
(1)折價的攤銷
⭐利息費用>利息支付金額(付現數)
⭐實際利息總數 = 各期票面利率支付利息總數 + 應付公司債折價
⭐每期利息費用 = 依票面利率支付利息 + 該期折價攤銷數
(2)溢價的攤銷
⭐利息費用<利息支付金額(付現數)
⭐實際利息總數 = 各期票面利率支付利息總數 – 應付公司債溢價
⭐每期利息費用 = 依票面利率支付利息 – 該期溢價攤銷數
★★★
應付公司債之會計處理-公司債債務之解除
公司債債務之解除
一、到期清償
公司支付面額，此舉不會造成任何損益。
二、提前清償
(1)於公開市場按市價買回公司債，並將其註銷。
(2)依可收回公司債合約上所訂條件收回並註銷。
⭐提前收回公司債而產生之損益列為”營業外損益”。
三、轉換為普通股
公司債於到期前轉換為該公司普通股。
★★★
其他長期負債-長期應付票據
保留盈餘之指撥
(一)指撥保留盈餘之原因：
(1)法律規定。
(2)契約規定。
(3)自行指撥。
(二)指撥保留盈餘之揭露：
(1)作正式分錄，並列於主表中。
(2)不作正式分錄，用括號標示於主表中。
(3)不作正式分錄，於報表附註中說明。
★★★
其他長期負債-租賃負債
租賃負債
⭐承租人應於租賃開始日按各期租金的現值認列”租賃資產”及”應付租賃款”。
⭐”應付租賃款”會隨著各期租金的給付而減少。
★★★
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參考資料：
會計學新論(第十版，李宗黎、林蕙真著)